于银行业的全面大恐慌，许多人各自不同的理解。

王云东和许多经济人士的观点相同，认为是美国缺少一个中央银行所导。

历史上，美国政府数次成立短暂存在的央行，比如，1791年国会授权成立美国第一银行，主要职权是调控货币行，对私人银行行纸币进行调控，因此，受到了银行家极其不满，所以在1811年银行授权到期，第一银行经营许可作废。

到1812年，英**队踏上美国本土，=再次授权美国第二银行的成立。这家银行事实上也是和其他商业银行一般的采用了资产、资源担保行纸币，但是，由于战争吞噬资金，使得第二银行过度行货币，导致恶性通货膨胀。最终，到了战后，第二银行不得不面对其行远远过其资产的货币总量问题了——因为其资产和资源无法担保其纸币，所以遭到挤兑，被迫向欧洲借贷来支付挤兑的请求。之后，在1836年，政府便又取消了第二银行的央行地位。

事后，根据联邦政府制定的《自由国民银行法》，各州分别制定更宽松的法律，任何私人拥有1o万美元资产，即可行纸币。这也使得美国境内流通的美元是五花八门，各银行的货币同面值的也不一定是同信誉。

拥有真正的央行，则是一个国家金融水平达到现代化标准的标志之一。

而美国，从殖民地时代就是私人银行行钞票的传统。虽然从行纸币来说，美国算是近代国家中比较早的一个了。但是，比欧洲国家更早的使用了纸币的美国，其商业银行制度的改革却是非常的落后。这也是因为美国历史上几次不成功的央行，使得其得出错误的结论，很长一段时间里面，美国人都认为，政府不应该办一家调控货币的银行，也不该收回自由民银行行货币的权利。

然而，此时，世界上以英国的英格兰银行为代表的近代央行成立后表现出对经济的调控远比美国无为而治的调控更为先进，许多金融问题还没有变得更严重之前就被央行用货币政策化解了。这时候，美国的金融行业达成了一个共识——美国确实需要一个央行来通过吞吐票据的形式来实现对金融、经济的干预，增强金融系统的抗风险和化解危机的能力。

而贾尼尼，显然是和王云东是观点有很大的差异。在很早的时候，贾尼尼就了解到家大大的银行系统和美国的银行系统差异性极大。美国的许多小银行抗风险能力和盈利能力较差的大多数把吸纳的存款交给华尔街的大银行打理，大银行给他们一个不错的利率，使得小银行吸纳了用户的存款，再存到大银行。但华尔街的大银行之所以能给予那些小银行一个不错的利率原因是他们都在从事远比正常商业银行风险要高得多的投资项目。

但加拿大的银行却和美国的银行有很不相同。加拿大并不像美国有着数量众多的小银行，相反，加拿大主要都是大型商业银行建立起的银行体系。这些大银行在全国各地设立分行，各大分行吸纳的存款有相当一部分要存入总行中，这样，一旦某个分行有危机，总行很容易调集到足够的资金化解危机，整体而言，加拿大银行体系的资金的机动性远远过美国这些一盘散沙的小银行，也比把资金交给华尔街那些以投机为主要经营项目的投资银行组成的银行系统要先进的多。

自从贾尼尼研究过加拿大的银行体体制后，便认为，只要设立一个遍及美国所有地区的庞大分行网络，这些分行吸纳的存款先进一半被上缴到总行，那么，整个银行体系便是个牢不可破，可能在任何危机中轻易度过！所以，建立庞大的分行网络，便越在贾尼尼心目中成为了一大远大的理想！

贾尼尼来到圣何塞之后。开始了解接触了这家圣何塞银行地实际情况。

圣何塞银行经营困顿。咎由自取。因为这家银行主要地经营手段就是通过制定不合理地利率在灾荒或者农业萧条地年景向迫不得已地农民放贷款。其银行地年利率过2o%。并且是复利。往往如果拖上几年。利滚利要还几倍。换不了自然会被银行没收其唯一地生产工具——土地。这样。也使得这里几乎很多有农民愿意朝这家高利贷银行借贷。有地农民则是会在换不了债地情况下。丢下一些逃亡他乡。自然也造成了高利贷者大量地烂账。此时。加上金融危机地打击。土地公司停止收购乡下高利贷银行所得来地土地。这些土地。银行自己并没有耕种。如果土地公司停止购买。

于高利贷银行来说。资金流也就断裂了。以前地烂账TT7T部暴露。自然也就会陷入经营困顿中了。

“您想到开设一家正常地银行吗？小额地放贷款。自己也可以成立农产品收购公司。只要农民和你签订了协议。用收成还贷。虽然利益小了一点。但有更多地农民愿意和你打交道。不是更有前途吗？”贾尼尼说道。